止损，股票投资中所有人都会遇到的一个现实问题，也是市场老手教育新手时，经常挂在嘴边的一句话，于是人们就错误的认为，做到了止损就能长期盈利。实际上止损只是盈利的必要条件，而不是充分条件。止损，从字面意思上看，止就止住、停止，损就是损失、损耗，结合起来就是，停止损失、损耗。是指在投资中，投资者发现一笔投资对自己不利时，及时的从不利的环境中抽身而出，避免损失进一步扩大。
一、止损的重要性
巴菲特说：投资的第一秘诀是保住本金，第二要诀仍旧是保住本金，第三要诀就是记住前面两条。实际上其意思就是止损，避免本金遭受毁灭性的损失。止损能让投资者砍断亏损，重新选择。因为从投资交易角度上讲，你的下一次交易和上一次交易没有什么实质性的联系，其盈利和亏损的概率依旧各占50%。同时止损避免了机会成本的增加。试想，本次交易亏损，下次交易盈利，如果一直陷在上一次亏损中，你的成本就是上一次交易的亏损加上下一交易的盈利。
举个例子来加深诸位对止损的认知。
我们经常会遇到服装店打折。假设有一家服装店，他们判断今年的流行趋势是短裙，但是整个夏天长裙和汉服才是女士们的最爱，显然滞销是顺理成章。这时，服装店老板有两个选择，清仓回笼资金，另一个选择死扛等待下一个短裙流行季的到来，现实中几乎所有的老板都选择第一个做法，其实这就是止损。
二、为什么很多人不及时止损？
既然止损这么重要，那为什么市场上那么多的套牢者，不及时止损呢，我认为主要是以下一些原因。1、认知不足，进入市场之前，没有想到可能会亏损。很多人就是在市场狂热时间进场的，脑袋里只有盈利。当一旦发生亏损，不知所措。
2、不要面对现实，逃避的懦夫心里。很多投资者在面对亏损，总是抱着侥幸的心里，认为只要一直拿着，它总会涨回来的。是的，有些股票的确能够涨回来，但如果你拿着48元的中国石油呢？我想你可能就那么乐观了。问题就是A股市场上很多类似中国石油一样的股票。
3、过往经历锚定心。很多投资者都遇到这样情况，买了股票就被套，死扛到底死不涨，心灰意冷止损掉，明儿就给你涨停的经历。于是，当再一次遇到这样情况时，就不断的用过去的例子来说服自己扛下去。
4、总认为没有兑现的亏损，那仅仅是数字，那是浮亏。这种想法其实也不见得是错的，但是问题就是，当上涨时投资者通常会第一时间兑现利润。盈亏比设置不合理。
三、怎样止损
好了，我知道了止损的重要性，也能接受和执行止损指令。但是怎样止损才是正确的姿势呢？根据我从业15年的经验，以及在券商工作看到的一些现象，我建议止损可以这样设置。
1、机械止损。所谓机械止损，就不管什么价格买入，不管市场是熊市还是牛市，也不管账户资产多少。在买入价格之下设置一个固定的百分比作为止损位。我是中长期投资者，一般设置在8%，如短线交易者，可以适当提高点。这要根据你的风险承受能力来具体分析。此处只是提出一个思考方向。
2、重要技术位止损。重要的支撑位被跌破，前期的低点被跌破，亦或某某均线被跌破，我会立即止损。比如，我有一段时间就是以20天均线作为止损点位的。
3、以总资产的百分比作为止损。这种方法多用在期货中，将投资看成交易，每一笔交易是独立的交易，和前后的交易没有关系，如果每次止损5%，那总资产就能交易20次，假设盈利亏损各半，在盈利时让利润奔跑，最终也能盈利。
4、凭直觉止损。对，没有看错，市场很多高手的确就是这样的。他们盯住股价走势，一旦感觉走势已坏，或者盘面偏弱，或者大势生变，他们会条件反应直觉止损卖出，而且准确率还相当高。
上面这些我都知道，都理解，也照做了，但是还是亏钱。别忘了，我说的，止损的必要条件，而不是盈利的充分条件。
四、长期赢利的关键。
长期盈利的关键，总结起来，选择优质上市公司，斩断亏损头寸，持有盈利头寸，且持有是长长期持有，利用时间和复利，让股市成为自己的提款机。长期盈利唯一的途径，就是价值投资。
1、将投资看成交易，也许你可以保证1万次都盈利，但是你不能保证1万零1次还能盈利，只要一个亏损，就可能回到起点。而且，现实交易界很多大神已经证明明了这点，利弗莫尔自杀告终，索罗斯折戟港股。
2、股票的代码的背后，是一个个实实在在的公司，不管概念多么让人亢奋，不管重组带来的变化是多么的喜人，最后一切都要反应在业绩中，业绩最后一定会反应在股价走势中。
3、投资，只有两种结果，亏损和盈利，如果你远离了亏损，盈利自然来，但必须付出时间成本。
4、寻找行业龙头，标杆，选择不受经济周期影响，或者影响有限的企业，在相对合理的价格，逐渐买入，时刻跟踪所选择的上市公司，对其了如指掌，适当微调，控制好自己想赚快钱的冲动，一切交给时间，时间会给你满意答复的。
总之，止损的长期盈利的必要条件，但不充分，想要长期稳定盈利，必须坚持价值投资，并且始终执行价投理念。
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