新一轮推动提高上市公司质量三年行动 重点从五方面“提质”

　　证监会上市公司监管部主任李明22日在2022金融街论坛年会上表示，过去两年，提高上市公司质量工作的主要特点是“治乱”，新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的核心将是“提质”，具体包括五方面重点工作。

 

　　一是进一步完善上市公司制度规则体系。李明表示，下一步，证监会将提升规则“质量”，全面启动监管法规“实质性修订”，补齐一批缺失规则、修改一批滞后规则、理顺一批杂乱规则，构建以上市公司监管条例为核心，以信息披露、公司治理、并购重组、退市和破产重整、监管执法5个方面规章为主干，以证监会规范性文件和交易所自律规则为重要组成部分的“1+5+N”的上市公司监管法规体系。

 

　　二是进一步提升上市公司治理水平。李明介绍，要加快监管制度供给，聚焦深层次问题，针对性完善制度规则和监管安排，增加法治的“硬手段”。同时，开展公司治理最佳实践案例创建活动，促进各上市公司不断探索、借鉴、融合，将重视治理的意识根植入上市公司，形成规范治理的“软约束”。

 

　　李明表示，证监会将持之以恒抓好公司治理监管，引导督促上市公司形成一套符合中国国情、适应上市公司实际、行之有效的公司治理约束机制，推动上市公司整体治理水平持续提升。

 

　　三是进一步深化增量存量改革。具体而言，在入口端，要持续落实优化发行上市条件的要求，严把审核质量关；在融资端，持续优化资本市场融资制度，完善并购重组监管机制；在出口端，巩固深化常态化退市机制，在强化制度执行上持续发力，确保退市改革执行不走形、不变样，坚决把“空壳僵尸”和“害群之马”清出市场；优化上市公司破产重整制度，支持符合条件且具有挽救价值的危困公司，通过破产重整实现重生。

 

　　四是进一步提高监管的适应性时效性引领性。李明说，要完善全链条监管机制，打造上市公司监管“工具箱”。要强化现场检查和非现场监管联动，进一步提高“发现问题、处置风险”的能力。要针对财务造假、占用担保等重大违法行为的新变化新趋势，构建监管长效机制，开展防范打击财务造假、占用担保的专项治理。

 

　　五是进一步增强提高上市公司质量的强大合力。他表示，要进一步强化与各方的协作联动，在提升规范运作水平、推进提质增效、处置突出风险等方面增强合力，希望各方与证监会共同推动上市公司高质量发展再创新局面。

 

　　此外，李明还表示，长期以来，市场对退市有不同的视角和看法，有的认为要将退市数量与上市数量挂钩，要“大进大出”；有的认为退市将造成公司与股东个体利益受损，要尽量少退。

 

　　“这两种看法都不妥，对退市的评价不在于数量，而在于是否‘应退尽退’。”李明表示，今年强制退市公司共42家，加上2021年强制退市的17家，近两年退市公司家数占30多年来全部退市公司总量的40%，这些公司的退市，是对市场投资理念、生态系统的深刻扭转，解决了证券监管资源长期与风险公司的无谓纠缠，也能帮助地方政府腾出手来更好谋发展。