近期，人形机器人概念再度成为资金炒作的“风口”。2月26日，机器人概念延续涨势，截至收盘，坤博精工30%涨停，中威电子、迈赫股份、华中数控等多股20%涨停，东方精工、亚威股份等涨停。拉长时间看，2月1日以来，Choice机器人概念股表现亮眼，整体上涨超14%。
在机构人士看来，机器人概念在节后迎来强势反弹，主要原因是特斯拉人形机器人产业链进度预期改善、AI巨头点燃机器人技术创新之火、政策端及厂商端持续利好更新。此外，流动性问题的缓解也为机器人板块的反弹提供了条件。
近段时间以来，产业层面利好催化消息不断。一方面，特斯拉近日通过其社交媒体账号分享了一段最新视频，展示其正在研发的人形机器人Optimus的流畅步行能力；另一方面，海内外科技巨头纷纷加码人形机器人赛道。2月24日，英伟达宣布成立通用具身智能体研究实验室GEAR，标志着英伟达正式入局具身智能领域的研究，加速人工智能具身化进程。国内方面，小米、开普勒、追觅等厂商也相继推出人形机器人产品。
业内人士认为，人形机器人是信息、制造、材料、能源、生命等技术的集大成者，涉及领域新、技术含量高，其创新发展蕴含巨大生产力潜能，有望带动新经济增长点不断涌现。在政策和技术的双加持下，人形机器人在工业、医疗、家庭服务等领域具有巨大应用空间。
据国际机器人协会预测，至2030年，全球人形机器人市场规模年复合增长率将高达71%。中国电子学会预计，到2030年，我国人形机器人市场规模有望达到8700亿元，具备较大的增长空间。
如何看待本轮机器人概念上涨空间与持续性？
西南证券表示，人形机器人产业处于从0到1阶段的后期，将形成巨大产业趋势。特斯拉、小鹏、华为等公司纷纷布局人形机器人，引领产业变革。AI加持，有望解决人形机器人的通用性问题。国家政策鼓励支持人形机器人产业发展，有望加速推动卡脖子环节技术进步。
中信证券认为，当前机器人板块反弹处于初始阶段，建议关注人形机器人核心高确定性公司，与英伟达合作的机器人标的，业绩预期较好、具备估值安全垫的标的，以及超跌及强概念股等四条主线。
在细分领域中，财通证券建议关注“电子皮肤”。所谓电子皮肤，是新型的仿生柔性触觉传感系统，在人形机器人与外界感知的过程中起到至关重要的作用。国内部分厂商拥有柔性触觉传感器生产布局，均处于早期阶段，多功能柔性触觉传感技术仍是国内稀缺技术。人形机器人的需求驱动有望带来电子皮肤的大规模应用，加速国产品牌技术进阶。
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