主动权益基金前三季放榜：8成以上产品收益告负 百亿基金颓势尽显 东方区域发展以55%正收益夺冠

　　据记者统计，截至9月底，仅有718只主动权益基金取得正收益，占比仅17.87%，收益超30%的仅有5只；与之相对应的是，超八成主动权益基金前三季度回报为负，1683只主动权益基金净值跌幅超过10%，57只主动权益基金净值跌幅超过20%。

 

　周思越管理的东方区域发展今年以来收益达到了55.32%，为今年前三季度主动权益基金收益冠军；韩浩管理的中航新起航是业内唯一一只前三季度净值跌幅超过4成的主动权益基金，二者收益相差达95.68%。

 

　　在业绩排名靠前的产品中，熟悉的面孔并不多。百亿基金中，仅有周海栋管理的华商新趋势优选、乔迁执掌的兴全商业模式优选和兴全新视野、唐晓斌和杨冬共同管理的广发多因子，这四只产品录得正收益。同期，郑澄然、刘格菘、金梓才、范庭芳、杨宇、施成等知名基金经理管理的多只产品净值跌幅均超过3成。

 

　　东方区域发展以55%正收益夺冠

 

　　2023年前三季度基金业绩已尘埃落定。在经济周期的考验和社会潮汐的冲击之下，其整体表现难掩阴霾，三季度，主动权益基金收益整体有所下滑，上半年表现较好的产品净值也出现了不同程度的回撤。

 

　　经财联社记者统计，截至9月28日，仅有718只主动权益基金取得正收益，占比仅17.87%。这之中，收益率超过20%的主动权益类基金仅有29只，收益超30%的仅有5只，其中有1只产品收益超50%。

 

　　而在上半年结束时，尚有1770只主动权益基金取得正收益，占比43.49%。其中有120只主动权益类基金收益率超过20%，47只产品收益超30%。

 

　　截至9月底，周思越管理的东方区域发展今年以来收益达到了55.32%，为今年前三季度主动权益基金收益冠军。二季报显示，东方区域发展将投资方向转向了白酒股与啤酒股，该基金最新前十大重仓股中，有八只白酒股与两只啤酒股。

 

　　对于转换赛道的原因，基金经理周思越表示，报告期内，区域发展通过结构调整深度参与了人工智能行业的上涨，但由于相关标的短期上涨过快，在季度末将仓位转移至具有防守属性的食品饮料板块。

 

　　在他看来，进入四季度是双节消费数据的考验，10月又是三季报的发布期，也会披露三季度国民经济的运行情况，这都是检验经济复苏进程的重要指标。另外，四季度国内货币政策是否继续宽松（降准降息），美日欧央行的利率决议，都是市场重点关注的事件。10月的一带一路高峰论坛，以及12月改革开放45周年庆典都会对我国大国形象的树立产生正面的效应，进而会对资本市场产生积极的影响。

 

　　上半年的主动权益基金冠军——诺德新生活，收益已从75.07%回落到23.39%，位列第十八名。该产品由周建胜海管理，因为重仓AI，曾在上半年收益高达75.07%。

 

　　刘元海管理的东吴移动互联和东吴新趋势价值线业绩排名和上半年一样，依旧分别是主动权益基金半年度业绩亚军和季军，年内收益率分别为47.50%、44.41%，但收益较上半年下跌了20%以上。

 

　　此前，刘元海判断，以chatGPT为代表的AI人工智能技术有望驱动全球科技进入新一轮创新和应用周期，同时叠加数字经济有望成为未来3-5年乃至更长时间中国经济新的增长动力。未来3-5年乃至更长时间A股市场或将进入科技股时代，我们比较看好未来3-5年甚至更长时间A股市场科技股行情。

 

　　周德生管理的国融融盛龙头严选，以及陈颖管理的金鹰科技创新和金鹰红利价值，前三季度收益也分别达32.51%、30.46%，分列主动权益基金榜单第四名、四五名、第六名。陈颖管理的另一只产品——金鹰核心资源也位于主动权益基金业绩榜单第八位，前三季度收益达29.46%。

 

　　同期，冯骋管理的广发电子信息传媒产业精选、董山青管理的泰信行业精选、张洪磊管理的国新国证新锐，这三只前三季度主动权益基金业绩榜单前十“选手”，年内的收益率都超过了26%。

 

　　前三季度业绩排名靠前的产品中，熟悉的面孔并不多。在百亿基金中，仅有周海栋管理的华商新趋势优选、乔迁执掌的兴全商业模式优选和兴全新视野、唐晓斌和杨冬共同管理的广发多因子，这四只产品录得正收益，前三季度回报分别为5.11%、3.88%、3.83%、1.25%。

 

 

　　这类基金惨遭垫底

 

　　在结构性行情背景下，含“新能源”成分较高的基金，在今年前三季度惨遭垫底。

 

　　截至9月28日，超八成主动权益基金前三季度回报为负，1683只主动权益基金净值跌幅超过10%，57只主动权益基金净值跌幅超过20%。

 

　　韩浩管理的中航新起航是业内唯一一只前三季度净值跌幅超过4成的主动权益基金。截至二季度末，该产品重点配置新能源行业，重仓了派能科技、禾望电气、禾迈股份、阳光电源、固德威、德业股份、昱能科技、锦浪科技等多股。

 

　　彼时，他在季报中表示看好储能及相关产业链板块，“随着上游硅料、锂矿价格下跌，成本改善使光伏配套的储能装置需求延续，长期看国内龙头企业凭借优秀制造能力受益于市场的整体增长，我们对产业链相关公司的业绩仍然有信心，延续当前配置策略不变，选择板块之中盈利能力强，有技术优势的公司进行配置。”

 

　　周紫光管理的中信建投低碳成长、中信建投智信物联网年内收益也分别仅为-39.36%、-37.48%，该产品二季度增加了新能源行业里的新技术方向的个股持仓，重配晶澳科技、德业股份、晶科能源等股。在二季报中，他直言判断错了市场风格和方向，导致上半年基金净值表现较差。

 

　　周紫光认为，经济有望见底，市场预期有转暖的可能性。虽然主题方向或许仍有机会，但基本面风格可能回归，前期大跌的部分板块，有些估值已到非常低的位置，本身具备修复的空间，如果基本面确实转好，则向上弹性可能较大。上半年期间，本产品调整增加了新能源行业里的新技术方向的个股持仓。

 

　　施敏佳管理的上银新能源产业精选、王夫伟管理的鑫元清洁能源、牛致远管理的诺德优选、陈修竹管理的大摩基础行业、贾雨璇和周德生共同管理的国融融银、寇文红和朱晓明共同管理的国联新机遇、陈洁馨管理的民生加银创新成长前三季度回报分别为-39.33%、-39.29%、-39.22%、-38.82%、-37.75%、-37.07%、-35.85%。

 

　　在一众明星基金经理中，郑澄然管理的广发高端制造、广发成长动力三年持有、广发成长新动能年内净值分别大跌35.40%、34.76%、33.68%；刘格菘管理的广发行业严选三年持有、广发创新升级、广发双擎升级年内净值分别大跌32.54%、31.42%、30.31%；金梓才执掌的财通成长优选、财通多策略福鑫、财通智慧成长、财通匠心优选一年持有、财通价值动量，这五只产品年内回报分别仅为-31.83%、-29.89%、-29.07%、-28.63%、-27.70%；史博和熊琳共同管理的南方新能源产业趋势今年以来回撤也达到了30.77%。除此之外，范庭芳、杨宇、施成管理的多只产品净值跌幅均超过3成。