美国发行了许多国债，很多国家与美国的经济交往也很密切，也有美国的许多国债，当然也有一部分原因是因为美国国债相比之下风险是比较小的。但是大数据的国债对于美国来说一定是有利的吗?我们来具体看一看。
去年9月美国国债刚刚突破20万亿美元大关，这才过去了半年，美国国债就又创新高，达到了21万亿美元，这个速度堪比坐上了火箭。更为关键是的，美国的花钱大法还没正式开始了，减税法案刚刚通过，而基建计划还没开始烧钱呢。估计特朗普内心是崩溃的。按照这个速度，根本无需再等十年，估计3年后，美国债务就可以突破25万亿美金。
其实2月份美国财政部拍卖了一批国债，然后导致了美国国债收益率飙升，这样的结果一点都不让人觉得意外了。而背后最感谢特朗普的人应该是巴菲特等一批美国资本家了，去年伯克希尔哈撒韦的利润有五分之二来自于减税。
除了国债，美国的其他债务一样是高高在上，美国家庭债务在2017年突破了13万亿美元，其中信用卡、学生贷款、汽车贷款纷纷创出了历史新高。过去十年，美国居民的收入增长仅仅为个位数，而家庭债务水平上涨了60%。
不过，美国人民却非常乐观。刚刚公布的消费者信心指数，美国人民的信心又一次创出了历史新高，只有国债收益率在默默警示着风险。
除了10年期和30期美国国债收益率都在上涨之外，2年期国债收益率涨幅可以用吓人来形容。在两年前，2年期国债收益率才0.5%左右的水平，现在已经到了2.29%，也就是说美国政府短期负债的成本飙升了4倍。
而长短期国债之间的差值收益率变得越来越平坦。10年期和2年期国债的收益率之间的差值只有55个基点。一般来说，长期国债会有溢价，收益率更高。就如同利率一样，看看我们国家10年期和2两期的利率差异有多大就知道了。
这样的收益率再发展下去，就要倒挂了，完全就是扭曲了市场价格。过去60年中，每一次出现这样的情况，几乎都是一场金融危机甚至是大萧条。其中，有两次经济出现了衰退，但是收益率并没有倒挂，只是变得平坦。
目前，整个市场行情依然是过热情绪主导的，即便在2月初的那次全球股市大跌中，我也是这样认为的。而当时美国衡量波动性的VIX指数飙升，有人把这个指数称为“恐慌指数”，其实是不正确的，这个数据只是事后衡量市场波动情况的的，跟市场的情绪没有多大的关系。
从2008年到现在，全球的央行通过史上最强的货币宽松政策，让经济在半死不活中拖了8年，然后从2016年开始进入了复苏。实事上，我认为上一次的金融危机中，市场并未出清，整个价格体系依然是扭曲的，这两年的复苏更多是人们心里层面上的一种坦然和释放。真正的一轮经济复苏，是全方面位的，从居民收入、债务水平、就业水平、投资、利润的改善，基本上都是同步的。但是这两年看到的更多是资产价格的上涨，就业水平的改善，其他方面却背道而驰。
如果国家信用足够，不发行国债才是愚蠢的，这是一种可耻的浪费。
美国国债一般被认为是无风险的，所以其利率非常之低，几乎比任何一种投资手段的利率都要低，这个中间的利率差异就是国家信用的体现，而发行国债就是把国家信用变现。
简单来说就是美国国家信用是一个大金矿，开采这个金矿的办法就是发行国债，如果不发行国债这个金矿就白白浪费了。
市场需要一个平衡，美国大数据的国债也不能继续往下发展，这对于他自身不是完全有利的。世界经济需要不断往前发展，各国更应该相互合作，共同进步。希望小编的基本分析能够帮助大家更好的了解，如果还有更多需要就关注!
为您推荐：
